Một cái nhìn lịch sử được làm sạch về các xu hướng tiền điện tử hàng đầu năm 2019, từ Bitcoin và Ethereum đến stablecoin, token giao dịch, đồng tiền riêng tư và các dự án liên kết.
Bài viết này là một bản chụp lịch sử được làm sạch của thị trường tiền điện tử như nó xuất hiện vào tháng 11 năm 2019. Xếp hạng, các xu hướng và cấu trúc thị trường đã thay đổi đáng kể kể từ đó, nhưng danh sách này hữu ích vì nó cho thấy các nhà giao dịch và nhà phát triển đã chú ý đến điều gì trước khi DeFi, NFT, sự phát triển của stablecoin, các sản phẩm Bitcoin của tổ chức và hệ sinh thái lớp 2 định hình lại ngành công nghiệp.
Vào thời điểm đó, số lượng tài sản tiền điện tử được niêm yết đã là quá sức. Một danh sách top-20 giúp người mới bắt đầu hiểu các danh mục chính: tài sản giống Bitcoin, nền tảng hợp đồng thông minh, mạng lưới thanh toán, đồng tiền riêng tư, token giao dịch, stablecoin, các dự án liên kết và mạng dữ liệu/IoT thử nghiệm.
RealCryptoCap sẽ phân loại danh sách này theo cách khác vào ngày hôm nay. Các stablecoin, tài sản được mã hóa (wrapped assets), và một số công cụ tổng hợp hoặc liên kết với sàn giao dịch có thể quan trọng, nhưng chúng không nên luôn được tính giống như các tài sản crypto bản địa khi đo lường vốn hóa thị trường thực tế.
1. Bitcoin: Tài sản crypto nguyên bản và cặp dự trữ chính của thị trường. Năm 2019, nó vẫn là chuẩn mực về thanh khoản, bảo mật, danh sách niêm yết trên các sàn giao dịch và sự chú ý từ các tổ chức.
2. Ethereum: Nền tảng hợp đồng thông minh hàng đầu, đang dần trở thành trung tâm của việc phát hành token, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các thử nghiệm DeFi giai đoạn đầu.
3. XRP: Một tài sản thanh toán có thông lượng cao, gắn liền với các trường hợp sử dụng thanh toán xuyên biên giới và thanh khoản, đặc biệt trong các cuộc thảo luận về ngân hàng và cơ sở hạ tầng chuyển tiền.
4. Bitcoin Cash: Một phiên bản phân nhánh của Bitcoin tập trung vào các khối lớn hơn và phí giao dịch thấp hơn, đại diện cho cuộc tranh luận kéo dài giữa việc mở rộng quy mô để lưu trữ giá trị và mở rộng quy mô cho thanh toán hàng ngày.
5. Tether: Một stablecoin neo giá theo đô la Mỹ đã trở thành cơ sở hạ tầng giao dịch thiết yếu. RealCryptoCap coi các stablecoin là tín hiệu thanh khoản thay vì các tài sản vốn hóa thị trường crypto bản địa.
6. Litecoin: Một trong những mạng lưới dẫn xuất từ Bitcoin sớm nhất, thường được xem là một chuỗi thanh toán nhanh hơn, nhẹ hơn và là môi trường thử nghiệm cho các nâng cấp liên quan đến Bitcoin.
7. EOS: Một nền tảng hợp đồng thông tin nổi tiếng từ thời ICO, tập trung vào khả năng xử lý, sản xuất khối được ủy quyền và các ứng dụng phi tập trung ở quy mô người dùng.
8. Binance Coin: Một token giao dịch ban đầu gắn liền với giảm phí và tiện ích giao dịch, sau đó trở thành một phần của hệ sinh thái chuỗi giao dịch rộng lớn hơn.
9. Bitcoin SV: Một nhánh của Bitcoin Cash được xây dựng dựa trên cách diễn giải cạnh tranh về thiết kế của Bitcoin, các khối lớn và các kịch sử dụng doanh nghiệp/dữ liệu.
10. Stellar: Một mạng lưới thanh toán và thiết lập giao dịch tập trung vào các chuyển khoản chi phí thấp, phát hành token và các trường hợp sử dụng tiếp cận tài chính.
11. Cardano: Một dự án hợp đồng thông tin bằng chứng cổ phần nhấn mạnh nghiên cứu học thuật, phương pháp hình thức và lộ trình từng giai đoạn chậm hơn.
12. Tron: Một chuỗi tập trung vào hợp đồng thông minh và giải trí có thông lượng cao, nổi tiếng với sự tăng trưởng mạnh mẽ, hoạt động stablecoin và các ứng dụng hướng đến người dùng cuối.
13. Monero: Một loại tiền điện tử tập trung vào quyền riêng tư, sử dụng thiết kế khác biệt so với các sổ cái minh bạch bắt nguồn từ Bitcoin, nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng cho các giao dịch riêng tư.
14. OKB: Một token giao dịch liên kết với tiện ích của sàn giao dịch kiểu OKX/OKEx, cho thấy cách các địa điểm giao dịch tập trung bắt đầu tạo ra các tài sản kinh tế crypto của riêng họ.
15. LEO Token: Một token liên kết với sàn giao dịch, gắn liền với Bitfinex, là một phần của xu hướng rộng lớn hơn khi các địa điểm giao dịch sử dụng token để tạo động lực, cung cấp quyền truy cập và xây dựng các câu chuyện về bảng cân đối kế toán.
16. Chainlink: Một mạng lưới oracle phi tập trung được thiết kế để đưa dữ liệu bên ngoài vào hợp đồng thông minh, giúp nó trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho DeFi và các ứng dụng on-chain tự động.
17. Huobi Token: Một token giao dịch lớn khác từ giai đoạn 2019, gắn liền với tiện ích nền tảng, động lực khuyến khích và sự phát triển của hệ sinh thái sàn giao dịch.
18. Cosmos: Một dự án liên kết dựa trên các hub và zone, nhằm cho phép các blockchain độc lập giao tiếp và chuyển giá trị dễ dàng hơn.
19. NEO: Một nền tảng hợp đồng thông minh có liên kết với Trung Quốc, đôi khi được mô tả là đối thủ của Ethereum, với mô hình hai token nơi người nắm giữ NEO có thể kiếm được GAS.
20. IOTA: Một dự án tập trung vào Internet of Things sử dụng cấu trúc kiểu DAG gọi là Tangle thay vì blockchain truyền thống, nhắm vào thanh toán và chuyển dữ liệu giữa các máy móc.
Phần thú vị nhất của bức ảnh chụp nhanh năm 2019 này không nằm ở việc liệu mọi dự án có phát triển tốt theo thời gian hay không. Đó là số lượng các giả thuyết cạnh tranh đã hiện hữu: Bitcoin như tài sản thế chấp dự trữ, Ethereum như hệ thống thanh toán có thể lập trình, stablecoin như hạ tầng thanh khoản, token sàn giao dịch như công cụ giống vốn chủ sở hữu của nền tảng, coin ẩn danh như công cụ thanh toán, và liên kết như một vấn đề hạ tầng dài hạn.
Một số dự án từ thời kỳ đó trở nên quan trọng hơn, một số mờ nhạt, và một số thay đổi hoàn toàn định vị của mình. Đó là lý do tại sao các bảng xếp hạng lịch sử nên được đọc như bối cảnh, chứ không phải như một hướng dẫn đầu tư hiện tại.
Bài học bền vững là vốn hóa thị trường đơn thuần chưa bao giờ là đủ. Một nhà phân tích nghiêm túc nên đặt câu hỏi về những gì đang được tính toán, liệu tài sản có phải là gốc hay tổng hợp, tính thanh khoản của nó ra sao, vai trò của nó trong hệ sinh thái là gì, và liệu câu chuyện có còn được hỗ trợ bởi người dùng, nhà phát triển, doanh thu, bảo mật và nhu cầu thực tế hay không.