Một cái nhìn phi tư vấn, điểm lại danh sách theo dõi tiền điện tử năm 2023 trên các lĩnh vực thanh toán, tài chính ưu tiên di động, quyền riêng tư, mở rộng quy mô, chuỗi ứng dụng, sổ cái doanh nghiệp, cơ sở hạ tầng CBDC, DAG và mạng IoT.
Bài viết này nên được đọc như một bức ảnh chụp nhanh lịch sử năm 2023, không phải là danh sách mua hiện tại. Thị trường tiền điện tử biến động nhanh chóng, và danh sách theo dõi từ đầu năm 2023 phản ánh các diễn biến, kỳ vọng và chủ đề kỹ thuật có thể quan sát được tại thời điểm đó.
Danh sách ban đầu kết hợp hai nhóm chính: mạng blockchain và sổ cái phân tán theo kiểu DAG. Chủ đề chung là khả năng mở rộng, trải nghiệm người dùng, áp dụng trong doanh nghiệp, thanh toán, quyền riêng tư và các trường hợp sử dụng thực tế sau sự điều chỉnh của thị trường gấu năm 2022.
Mạng lưới thanh toán và chuyển tiền là một nhóm cần theo dõi. Luận điểm đầu tư cho rằng việc thanh toán nhanh chóng, các đối tác thể chế và các trường hợp sử dụng thanh toán xuyên biên giới có thể giúp một số mạng lưới vẫn duy trì được vị thế ngay cả khi thị trường đầu cơ suy giảm. Rủi ro nằm ở sự không chắc chắn về quy định, lo ngại về tính tập trung, và liệu các đối tác ngân hàng có thực sự tạo ra nhu cầu bền vững đối với token hay không.
Bao gồm tài chính toàn diện ưu tiên thiết bị di động là một chủ đề khác. Các mạng lưới tập trung vào điện thoại thông minh, thanh toán chi phí thấp, stablecoin và khả năng tiếp cận tại các thị trường mới nổi nhằm mục đích giúp tiền điện tử trở nên hữu ích cho người dùng ngoài hệ thống ngân hàng truyền thống. Thách thức nằm ở việc áp dụng: bao gồm tài chính toàn diện đòi hỏi phân phối, tuân thủ, thanh khoản và trải nghiệm người dùng đơn giản, chứ không chỉ dựa vào thông lượng blockchain.
Các chuỗi tập trung vào quyền riêng tư xuất hiện vì người dùng và tổ chức cần sự bảo mật trong một số ngữ cảnh. Quyền riêng tư có thể bảo vệ người dùng hợp pháp, nhưng cũng tạo ra sự giám sát của cơ quan quản lý và thách thức về thanh khoản. Câu hỏi dài hạn là liệu các công cụ quyền riêng tư có thể cân bằng giữa tuân thủ, bảo vệ người dùng và khả năng chống kiểm duyệt hay không.
Mở rộng Ethereum và hệ sinh thái sidechain là trọng tâm của cuộc thảo luận năm 2023. Phí cao đã đẩy người dùng và nhà phát triển sang các môi trường có chi phí thấp hơn. Cơ hội nằm ở việc triển khai ứng dụng rẻ hơn và thử nghiệm doanh nghiệp. Rủi ro bao gồm bảo mật cầu nối, thanh khoản phân mảnh và liệu hoạt động có duy trì khi các ưu đãi suy giảm hay không.
Các nền tảng hợp đồng thông minh thân thiện với nhà phát triển nhấn mạnh tính dễ sử dụng, sharding, ví web và quy trình tham gia đơn giản hơn. Các mạng này cạnh tranh để thu hút các nhà xây dựng muốn có hiệu suất tốt hơn và trải nghiệm người dùng mượt mà hơn. Thành công của họ phụ thuộc vào công cụ, tài trợ, cộng đồng, thanh khoản và các ứng dụng thực tế chứ không chỉ dựa vào các tuyên bố kỹ thuật.
Lưu trữ web trên-chain và cơ sở hạ tầng ứng dụng đại diện cho một hướng đi khác: rằng blockchain có thể lưu trữ nhiều hơn là các token, bao gồm trang web, tệp, danh tính và các ứng dụng full-stack. Danh mục này đặt ra những câu hỏi quan trọng về chi phí, phi tập trung, quản trị, việc áp dụng của nhà phát triển và liệu người dùng có thể nhận thấy sự khác biệt hay không.
Các hệ thống theo phong cách DAG và hashgraph đã cung cấp một giải pháp thay thế cho blockchain truyền thống bằng cách theo đuổi thông lượng cao, phí thấp và cơ chế đồng thuận cấp doanh nghiệp. Các kiến trúc này thường được quảng bá cho chuỗi cung ứng, thị trường carbon, các dự án thí điểm CBDC, sổ cái doanh nghiệp và IoT. Rủi ro là sự quan tâm từ phía doanh nghiệp không phải lúc nào cũng chuyển hóa thành khả năng thu giá trị trên mạng mở.
Các kịch bản về CBDC và cơ sở hạ tầng thành phố thông minh cũng xuất hiện vào năm 2023. Các chính phủ và tổ chức đang khám phá việc thanh toán kỹ thuật số, tài sản được token hóa và hiện đại hóa thanh toán. Các nhà đầu tư tiền điện tử theo dõi những dự án này vì việc áp dụng từ khu vực công có thể xác thực cơ sở hạ tầng sổ cái phân tán, mặc dù lộ trình giá trị cho các token công cộng vẫn còn không chắc chắn.
Các sổ cái tập trung vào IoT có ý nghĩa về mặt khái niệm vì các thiết bị có thể cần các giao dịch thanh toán nhẹ và tính toàn vẹn dữ liệu. Vấn đề nằm ở thời điểm: việc áp dụng IoT, triển khai phần cứng, tiêu chuẩn hóa và các mô hình kinh doanh diễn ra chậm chạp. Một sổ cái có thiết kế kỹ thuật tinh tế vẫn cần thiết bị, khách hàng và nhu cầu kinh tế.
Bài học bền vững từ danh sách theo dõi năm 2023 là tư duy theo lĩnh vực. Thay vì coi mọi token như một giao dịch chung chung, nhà đầu tư và nhà phân tích nên hỏi token thuộc nhóm nào, giải quyết vấn đề gì, ai là người sử dụng, token nắm bắt giá trị như thế nào và những rủi ro nào có thể phá vỡ giả thuyết đầu tư. Các danh sách lịch sử hữu ích khi chúng dạy khung phân tích đó, chứ không phải khi được tuân theo một cách mù quáng.