Uma explicação em linguagem simples sobre margem, futuros perpétuos, alavancagem, preço de liquidação, taxas de financiamento, garantia e por que os derivativos são muito mais arriscados do que a negociação à vista.
A negociação com margem significa tomar empréstimos ou usar garantias para controlar uma posição maior do que o seu saldo em dinheiro permitiria. Os futuros perpétuos, ou perps, são derivativos que acompanham o preço de um ativo sem data de vencimento. Eles são populares no mercado cripto porque facilitam a operação comprada ou vendida com alavancagem.
A mágia de crescimento acompanha tanto os benefícios quanto os desfalecimentos. Com 10x de margem, um movimento pequeno do preço pode criar um grande aumento percentual no valor dos garantidos, mas um movimento no sentido errôneo pode também liquidar a posição. A liquidação significa que o exchange fecha a posição porque os garantidos não são mais suficientes para suportar o risco.
O preço de liquidação não é uma sugestão. Se o preço o atingir, taxas, volatilidade e regras da corretora podem encerrar a operação rapidamente. Adicionar mais colateral pode alterar o preço de liquidação, mas também pode transformar uma má ideia em uma perda maior.
As taxas de financiamento são pagamentos entre traders long e short perp que ajudam a manter o contrato próximo ao preço spot. Se o financiamento for positivo, os longs geralmente pagam os shorts. Se o financiamento for negativo, os shorts geralmente pagam os longs. O financiamento pode tornar uma negociação cara de manter mesmo que o preço não mude muito.
Margem cruzada e margem isolada são modelos de risco diferentes. A margem isolada limita o risco ao colateral atribuído a uma posição. A margem cruzada pode usar mais do saldo da conta para defender a posição, o que pode impedir a liquidação precoce, mas também pode colocar mais capital em risco.
Perps são úteis para hedge e estratégias avançadas, mas os iniciantes costumam usá-los como um cassino. O padrão comum de falha é sobrealavancagem, sem stop, adicionando a perdedores, ignorando o financiamento, negociando contratos ilíquidos e confundindo uma vitória sortuda com habilidade.
Se você está aprendendo, entenda primeiro o mercado à vista. Em seguida, faça operações simuladas com derivativos ou use posições pequenas. Conheça o preço de liquidação, a taxa de financiamento, as taxas, a perda máxima e o plano de saída antes de entrar. O bot-signal RealCryptoCap e o contexto de Dados de Mercado são ferramentas de pesquisa, não uma permissão para usar alavancagem.