Una spiegazione in linguaggio semplice di margine, futures perpetui, leva, prezzo di liquidazione, tassi di funding, garanzie collaterali e perché i derivati sono molto più rischiosi del trading spot.
Il trading a margine consiste nel prendere in prestito fondi o utilizzare garanzie per controllare una posizione più ampia di quanto consentirebbe il solo saldo in contanti. I futures perpetui, o perp, sono derivati che replicano il prezzo di un asset senza data di scadenza. Sono popolari nel settore crypto perché facilitano l'apertura di posizioni long o short con leva finanziaria.
La leva finanziaria amplifica sia i profitti che le perdite. Con una leva 10x, una piccola variazione di prezzo può generare un elevato rendimento percentuale sulla garanzia, ma un movimento nella direzione opposta può anche portare alla liquidazione della posizione. La liquidazione avviene quando l'exchange chiude la posizione perché la garanzia non è più sufficiente a coprire il rischio.
Il prezzo di liquidazione non è un suggerimento. Se il prezzo lo raggiunge, commissioni, volatilità e regole dell'exchange possono chiudere rapidamente la posizione. Aggiungere ulteriore collaterale può spostare il prezzo di liquidazione, ma può anche trasformare una cattiva idea in una perdita maggiore.
I tassi di finanziamento sono pagamenti tra trader long e short sui perpetual che aiutano a mantenere il contratto vicino al prezzo spot. Se il tasso di finanziamento è positivo, solitamente i long pagano gli short. Se il tasso di finanziamento è negativo, solitamente gli short pagano i long. Il finanziamento può rendere costoso mantenere una posizione aperta anche se il prezzo non si muove molto.
Il margine cross e il margine isolato sono modelli di rischio diversi. Il margine isolato limita il rischio al collaterale assegnato a una singola posizione. Il margine cross può utilizzare una parte maggiore del saldo del conto per difendere la posizione, il che può prevenire una liquidazione anticipata ma può anche esporre a rischio una quantità maggiore di capitale.
I perpetual sono utili per l'hedging e le strategie avanzate, ma i principianti li usano spesso come un casinò. Il modello di fallimento comune include leva finanziaria eccessiva, assenza di stop loss, aggiunta a posizioni in perdita, ignorare i funding rate, operare su contratti illiquidi e confondere una vincita fortunata con l'abilità.
Se stai imparando, comprendi prima lo spot. Poi fai trading simulato di derivati o usa posizioni minime. Conosci il prezzo di liquidazione, il tasso di finanziamento, le commissioni, la perdita massima e il piano di uscita prima di entrare. Il bot-signal RealCryptoCap e il contesto dei dati di mercato sono strumenti di ricerca, non un'autorizzazione a usare la leva.